Trois pièces, un seul mouvement
L'abonnement, indexé sur l'employé équipé
Pas de licence par établissement, pas de forfait flou : le revenu suit exactement la valeur créée. Une brasserie de dix équipés paie plus qu'un bistrot de cinq, parce qu'elle en retire plus.
Le matériel offert : un BFR, pas une perte
Le boîtier et les oreillettes restent notre propriété. Ils s'amortissent sur l'abonnement, se récupèrent si l'établissement ferme, et se réinstallent ailleurs. Comptablement : un besoin en fonds de roulement qui verrouille le parc, pas un investissement perdu. Il s'amortit sur quelques mois d'abonnement ; à l'échelle, ce parc sera financé en dette ou crédit-bail, pour que les fonds propres paient la croissance, pas la quincaillerie.
Le corpus : l'actif qui ne se déprécie pas
Chaque service enrichit la donnée métier que personne d'autre ne possède. Le produit s'améliore sans coût marginal, la valeur par adresse monte, et l'écart avec un entrant s'agrandit chaque nuit. C'est ce qui justifie un multiple de logiciel, pas de matériel.
Trois coûts qui baissent quand le parc grandit
La preuve du voisin vend à notre place
Les patrons se parlent entre eux. Chaque site qui marche raccourcit le cycle du suivant et réduit le coût commercial par adresse.
L'installation s'industrialise
Responsable pose dédié, sous-traitance cadrée, interopérabilité avec les caisses en place : le coût d'équipement par adresse baisse avec le volume.
Le local coûte moins que le cloud
Le traitement se fait sur le boîtier du client : pas de facture d'inférence qui grossit avec l'usage. Servir la dixième adresse coûte à peine plus que la première.
Le revenu par adresse monte pendant que les trois coûts par adresse baissent. C'est ça, une marge qui compose.
Six instruments tiennent le modèle. Les cibles sont posées.
Des cibles conservatrices, construites sur une base de cinq employés équipés par adresse, instrumentées au pilote dès fin 2026. Le modèle complet et ses hypothèses se présentent en rendez-vous.
Survolez chaque instrument. Modèle complet, hypothèses et sensibilités : en data room, sur demande signée.
{{ finName }}
{{ finDef }}
→{{ finWhy }}
~160 € / employé équipé / mois · ancre : 800 € pour 5
LTV ~54 k€ / CAC ~3,4 k€ : ratio ~16×, à confirmer au pilote
Matériel remboursé en ~3,7 mois · cash total en ~5 mois
Pas de facture d'inférence : le local coûte moins que le cloud
Une fermeture n'est pas une perte sèche : le kit se réinstalle
Chaque tranche se débloque sur un jalon vérifiable
Les chiffres, en rendez-vous
Montant du tour, valorisation, répartition par tranche et dilution sont communiqués en data room, sur demande signée. Le déblocage suit des jalons vérifiables : le pilote tourne, quelqu'un paie, le modèle se répète, le standard s'installe.
Les tranches et leurs jalons →Ce que vous achetez aujourd'hui : le socle écrit, l'avance de dix-huit mois, et une équipe qui a construit avant de lever.
La valeur se recalera sur des faits mesurés au pilote, pas sur des promesses. C'est le sens du déblocage par tranches.